07/02/20
Panorama digital de la indústria musical el 2018
L'any passat vam veure com la indústria de la música gravada havia aconseguit aturar la caiguda en picat que venia reportant des de finals dels anys 90s. Això és devia principalment a la contínua adopció del streaming com mitjà de consum per part dels usuaris en els principals mercats des de l’any 2014. Aquesta tendència es va mantenir al llarg de 2018, segons l'últim report de la IFPI, qui va anunciar un creixement del 8,12% respecte l’any 2017 en els ingressos globals del sector, aquests mateixos elevats a un total de US$17,3 mil milions.
En canvi, aquestes xifres semblen indicar també que el sector va patir una desacceleració l'últim any i mig. De fet, la indústria global va generar els mateixos US$1,3 mil milions addicionals entre 2016 i 2017 que entre 2015 i 2016, el qual va significar una desacceleració de 0,72 punts percentuals. Addicionalment, la tendència és encara més notòria si s'observen les xifres del primer semestre del mercat estatunidenc, el qual va créixer un 26% respecte el mateix període de 2017, mentre que els mateixos períodes de 2016 i 2017 havia crescut un 59%.
Una possible explicació d'aquesta desacceleració pot ser la mateixa que ha vingut reportant l'evolució dels subscriptors totals a serveis de streaming en l'àmbit global. De fet, segons Midia Research, la taxa de creixement trimestral del nombre total de subscriptors de serveis de streaming a nivell global ha vingut decreixent entre 2016 i 2018, passant d'un augment de 14,2% en Q2-2016 a un de 7,4% en Q2-2018. Aquesta tendència sembla indicar que s'estan començant a veure les primeres evidències de maduresa del mercat streaming, a mesura que l'adquisició de nous subscriptors en els mercats occidentals es torna cada vegada més difícil.
Això resulta encara més interessant al analitzar l'acompliment de Spotify durant el seu primer any a borsa. En efecte, aquest va ser un any particularment difícil per a l'encara líder del sector streaming, el qual malgrat aconseguir un pic de quasi US$200 pel valor de la seva acció al juliol, va acabar l'any amb una acció valorada en quasi US$106, és a dir, una mica més de US$25 per sota del valor amb el qual va sortir al NYSE a l'abril. Encara, l'empresa de Daniel Ek segurament es va veure impactada per una tendència a la baixa en les accions del sector tecnològic a la segona meitat de 2018, va ser sobretot tota la pressió dels inversionistes, decebuts per les baixes xifres d'adquisició de subscriptors, la que en definitiva va contribuir a la caiguda en picat del valor de l'acció en aquell període.
Spotify va aconseguir mantenir-se la cap del mercat, mantenint un market share del 36% entre H1-2017 y H1-2018, segons Midia Research. En canvi, de manera paral·lela, Amazon Music i Apple Music van aconseguir augmentar les seves porcions de mercat en 1 i 3 punts respectivament durant el mateix període, acumulant el 12% i el 19% dels subscriptors a nivell global en H1-2018, i permetin-los consolidar el tercer i segon lloc en matèria de market share global.
No obstant això, aquesta configuració de players líders no s'ha de donar per feta, en vista de la ja mencionada desacceleració en el creixement del nombre de subscriptors, però també donada l'entrada de nous jugadors que poden posar en qüestió tant l'hegemonia de Spotify, com la d'Apple i Amazon. Per un costat, en aquest àmbit val la pena recalcar el cas de YouTube, qui va llançar el seu propi servei de streaming per subscripció el maig de 2018 (YouTube Music), i qui segons la IFPI va obtenir el 46% dels streams totals a nivell global en 2017; i el Tencent Music, líder xinès del streaming Musical, qui amb la seva sortida a borsa de Nova York al desembre de 2018, es posiciona com un contrincant considerable pels players establerts, i particularment per Spotify.
Els players que han obtingut un major profit han sigut las Major Labels. Segons Music Business WorldWide, tan Universal Music, com Warner i Sony van reportar ingressos superiors als US$3mil milions el 2017, representant un augment aproximat de 9,4% amb respecte el 2016. Això últim pot atribuir-se en gran manera a què les tres isqueres van augmentar considerablement els seus esforços en matèria de streaming, totes aconseguint incrementar els seus ingressos relacionats en més de US$400 milions, i representant alces de mitjana un 37% en aquella àrea de negoci.
D'aquesta manera, el panorama per l’any 2019 sembla ser bastant prometedor, i encara més en vista dels desenvolupaments legislatius i tecnològics que es van aconseguir el 2018 en els principals mercats de streaming.
En manera legislativa, per un costat, es destaquen els avenços normatius en matèria de drets d'autor que es van aconseguir d'ambos costats de l'Oceà Atlàntic. En efecte, l'entrada en vigor del Music Modernization act a EUA a l'octubre, va representar modificacions fonamentals de la legislació de drets d'autor, adaptant el sistema de regalies musicals a l'era digital, assegurant que els compositors rebien regalies de cançons gravades abans de 1972, i atribuint regalies específiques per als productors musicals. Igualment, l'aprovació de la Directiva sobre els Drets d'Autor en el Mercat Únic Digital per al Parlament Europeu al setembre, va significar l'avanç d'un dels projectes més controvertits en matèria de drets d'autor a la Unió Europea, i la possibilitat que les xarxes socials o els buscadors hagin de pagar compensacions als apoderats dels drets d'autor pels continguts protegits que siguin compartits en aquelles plataformes. Cal destacar, que la Directiva de Drets d'Autor encara depèn d'una decisió final d'aprovació per part del Consell de la UE, data encara no anunciada.
En matèria tecnològica, el streaming sembla estar expandint les seves fronteres a noves plataformes d'escolta del mòbil i el PC a la llar o a l'automòbil. En efecte, les xifres de Nielsen per Q2-2018 demostren que quasi 1 de cada 5 adults a els EUA compta amb un parlant intel·ligent a la seva llar, i que escoltar música és l'activitat més comunament reportada pels usuaris d'aquests parlants. D'aquesta manera, la mateixa llar s'està convertint en una plataforma clau per al consum de música via streaming. Aquí val notar que el 72% dels parlants instal·lats a les llars estatunidenques són dispositius d'Amazon, el que dóna a aquests streamer un avantatge molt fort sobre la resta de competidors. Paral·lelament, els streamers s'estan adonant que els automòbils representen una plataforma d'escolta que encara no han explorat, ja que la ràdio terrestre i l'ús de CDs encara representa el 82% i el 49% de les formes més comunes de consum de música en aquests vehicles, segons xifres d'Edison Research i Triton Digital. Això explicaria llavors com la incorporació de components de streaming als serveis de Sirius XM, líder actual a ràdio satèl·lit per automòbils, i la posada a disposició d’Apple Music per descàrrega a la plataforma competidora Android Auto.
Encara que la indústria segueix creixent, ja no sembla estar fent-ho de manera ràpida com ho venia fent als últims quatre anys. D'aquesta manera, elements com la desacceleració del creixement de bases de subscriptors, l'aparició de nous competidors i les modificacions legislatives en els mercats establerts estan contribuint a una lenta reconfiguració del panorama sectorial. Això no significa, que la indústria de la música gravada sigui menys vibrant, havent demostrat aquest últim any que seguiran apareixent noves oportunitats de mercat a mesura que la tecnologia segueixi canviant les formes de consum dels usuaris.
A més a més, la competència entre els diferents players del sector seguirà intensificant-se en els pròxims mesos, sobretot en vista de la seva necessitat de conquistar nous territoris d'oportunitat per augmentar les seves bases d'usuaris, i així, mantenir la seva rellevància.
En canvi, aquestes xifres semblen indicar també que el sector va patir una desacceleració l'últim any i mig. De fet, la indústria global va generar els mateixos US$1,3 mil milions addicionals entre 2016 i 2017 que entre 2015 i 2016, el qual va significar una desacceleració de 0,72 punts percentuals. Addicionalment, la tendència és encara més notòria si s'observen les xifres del primer semestre del mercat estatunidenc, el qual va créixer un 26% respecte el mateix període de 2017, mentre que els mateixos períodes de 2016 i 2017 havia crescut un 59%.
Una possible explicació d'aquesta desacceleració pot ser la mateixa que ha vingut reportant l'evolució dels subscriptors totals a serveis de streaming en l'àmbit global. De fet, segons Midia Research, la taxa de creixement trimestral del nombre total de subscriptors de serveis de streaming a nivell global ha vingut decreixent entre 2016 i 2018, passant d'un augment de 14,2% en Q2-2016 a un de 7,4% en Q2-2018. Aquesta tendència sembla indicar que s'estan començant a veure les primeres evidències de maduresa del mercat streaming, a mesura que l'adquisició de nous subscriptors en els mercats occidentals es torna cada vegada més difícil.
Això resulta encara més interessant al analitzar l'acompliment de Spotify durant el seu primer any a borsa. En efecte, aquest va ser un any particularment difícil per a l'encara líder del sector streaming, el qual malgrat aconseguir un pic de quasi US$200 pel valor de la seva acció al juliol, va acabar l'any amb una acció valorada en quasi US$106, és a dir, una mica més de US$25 per sota del valor amb el qual va sortir al NYSE a l'abril. Encara, l'empresa de Daniel Ek segurament es va veure impactada per una tendència a la baixa en les accions del sector tecnològic a la segona meitat de 2018, va ser sobretot tota la pressió dels inversionistes, decebuts per les baixes xifres d'adquisició de subscriptors, la que en definitiva va contribuir a la caiguda en picat del valor de l'acció en aquell període.
Spotify va aconseguir mantenir-se la cap del mercat, mantenint un market share del 36% entre H1-2017 y H1-2018, segons Midia Research. En canvi, de manera paral·lela, Amazon Music i Apple Music van aconseguir augmentar les seves porcions de mercat en 1 i 3 punts respectivament durant el mateix període, acumulant el 12% i el 19% dels subscriptors a nivell global en H1-2018, i permetin-los consolidar el tercer i segon lloc en matèria de market share global.
No obstant això, aquesta configuració de players líders no s'ha de donar per feta, en vista de la ja mencionada desacceleració en el creixement del nombre de subscriptors, però també donada l'entrada de nous jugadors que poden posar en qüestió tant l'hegemonia de Spotify, com la d'Apple i Amazon. Per un costat, en aquest àmbit val la pena recalcar el cas de YouTube, qui va llançar el seu propi servei de streaming per subscripció el maig de 2018 (YouTube Music), i qui segons la IFPI va obtenir el 46% dels streams totals a nivell global en 2017; i el Tencent Music, líder xinès del streaming Musical, qui amb la seva sortida a borsa de Nova York al desembre de 2018, es posiciona com un contrincant considerable pels players establerts, i particularment per Spotify.
Els players que han obtingut un major profit han sigut las Major Labels. Segons Music Business WorldWide, tan Universal Music, com Warner i Sony van reportar ingressos superiors als US$3mil milions el 2017, representant un augment aproximat de 9,4% amb respecte el 2016. Això últim pot atribuir-se en gran manera a què les tres isqueres van augmentar considerablement els seus esforços en matèria de streaming, totes aconseguint incrementar els seus ingressos relacionats en més de US$400 milions, i representant alces de mitjana un 37% en aquella àrea de negoci.
D'aquesta manera, el panorama per l’any 2019 sembla ser bastant prometedor, i encara més en vista dels desenvolupaments legislatius i tecnològics que es van aconseguir el 2018 en els principals mercats de streaming.
En manera legislativa, per un costat, es destaquen els avenços normatius en matèria de drets d'autor que es van aconseguir d'ambos costats de l'Oceà Atlàntic. En efecte, l'entrada en vigor del Music Modernization act a EUA a l'octubre, va representar modificacions fonamentals de la legislació de drets d'autor, adaptant el sistema de regalies musicals a l'era digital, assegurant que els compositors rebien regalies de cançons gravades abans de 1972, i atribuint regalies específiques per als productors musicals. Igualment, l'aprovació de la Directiva sobre els Drets d'Autor en el Mercat Únic Digital per al Parlament Europeu al setembre, va significar l'avanç d'un dels projectes més controvertits en matèria de drets d'autor a la Unió Europea, i la possibilitat que les xarxes socials o els buscadors hagin de pagar compensacions als apoderats dels drets d'autor pels continguts protegits que siguin compartits en aquelles plataformes. Cal destacar, que la Directiva de Drets d'Autor encara depèn d'una decisió final d'aprovació per part del Consell de la UE, data encara no anunciada.
En matèria tecnològica, el streaming sembla estar expandint les seves fronteres a noves plataformes d'escolta del mòbil i el PC a la llar o a l'automòbil. En efecte, les xifres de Nielsen per Q2-2018 demostren que quasi 1 de cada 5 adults a els EUA compta amb un parlant intel·ligent a la seva llar, i que escoltar música és l'activitat més comunament reportada pels usuaris d'aquests parlants. D'aquesta manera, la mateixa llar s'està convertint en una plataforma clau per al consum de música via streaming. Aquí val notar que el 72% dels parlants instal·lats a les llars estatunidenques són dispositius d'Amazon, el que dóna a aquests streamer un avantatge molt fort sobre la resta de competidors. Paral·lelament, els streamers s'estan adonant que els automòbils representen una plataforma d'escolta que encara no han explorat, ja que la ràdio terrestre i l'ús de CDs encara representa el 82% i el 49% de les formes més comunes de consum de música en aquests vehicles, segons xifres d'Edison Research i Triton Digital. Això explicaria llavors com la incorporació de components de streaming als serveis de Sirius XM, líder actual a ràdio satèl·lit per automòbils, i la posada a disposició d’Apple Music per descàrrega a la plataforma competidora Android Auto.
Encara que la indústria segueix creixent, ja no sembla estar fent-ho de manera ràpida com ho venia fent als últims quatre anys. D'aquesta manera, elements com la desacceleració del creixement de bases de subscriptors, l'aparició de nous competidors i les modificacions legislatives en els mercats establerts estan contribuint a una lenta reconfiguració del panorama sectorial. Això no significa, que la indústria de la música gravada sigui menys vibrant, havent demostrat aquest últim any que seguiran apareixent noves oportunitats de mercat a mesura que la tecnologia segueixi canviant les formes de consum dels usuaris.
A més a més, la competència entre els diferents players del sector seguirà intensificant-se en els pròxims mesos, sobretot en vista de la seva necessitat de conquistar nous territoris d'oportunitat per augmentar les seves bases d'usuaris, i així, mantenir la seva rellevància.
